10b5 1 planlösning optioner

SEC Law Rule 10b5-1 Trading Plans. What är en regel 10b5-1 trading plan. SEC Rule 10b5-1 ger ett försvar mot avgifter för insiderhandel om du senare byter lager medan du känner konfidentiell, viktig information om ditt företag En regel 10b5 -1 handelsplan är ett program för periodiskt köp och försäljning av ditt lager som uppfyller kraven i denna SEC-regel När de skapas korrekt tillhandahåller dessa planer företagets insiders vanligtvis ledande befattningshavare men också alla personer som har aktier eller alternativ med ett sätt att diversifiera deras intresse för aktiebolag och förhoppningsvis hantera media och marknadsreaktion på verkställande aktieförsäljning. Dessa förhandlade handelsplaner anger typiskt antalet aktier som ska säljas eller köpas till pris och datum som är detaljerade och har en formel eller algoritm som utlöser handeln och antalet involverade aktier I tolkningen av experter säljer en enkel gränsorder till exempel 5 000 aktier när aktien träffar 22 skapar inte en regel 10b5-1 handelsplan om jag ts villkor är uppfyllda, regel 10b5-1 c anger ett bekräftande försvar i rättstvister mot insiderhandel Dessa krav inkluderar. din försäljning eller inköp följde en detaljerad plan eller ett arrangemang som upprättades när du inte kände till materialet saknade uppgifter om företaget. din Transaktioner gjordes antingen av en oberoende person som måste följa dina förhandsbesked om när du ska handla eller av en person som du beviljat utrymme för skönsmässig bedömning, vilket innebär att du inte har något senare inflytande, t. ex. enligt blint förtroende, fullmakt eller mäklarnas diskretion. Ett skriftligt ettårskontrakt mellan verkställande och mäklare som instruerar mäklaren att sälja 10 000 aktier den första handelsdagen i varje månad och dubbelt så många aktier 20 000 om priset har ökat med 5 sedan föregående försäljningsdatum. Innan du sätter upp en Regel 10b5-1 handelsplan, kontakt firma råd och din advokat praxis enligt denna regel, antagen 2000, utvecklas fortfarande De flesta företag kräver att du inleder planer under ett visst tidsfrist, kräver vissa företag också att den första handeln skjuts upp i nästa fönster och förbjuder planering av automatiska transaktioner under vanliga blackoutperioder, t. ex. två veckor före kvartalsintäktersmeddelande. Se FAQ om de bästa metoderna för att utveckla Regel 10b5-1 planer. Alla övriga krav på aktieförsäljning, såsom de för chefer enligt regel 144 och 16 § gäller fortfarande regel 10b5-1 gäller endast ett insiderhandelsvar för brott mot regel 10b-5-varning SEC är också ser på missbruk av handelsplaner i regel 10b5-1. Det har särskilt inriktats på modifieringar och uppsägningar av planer och ifrågasättande huruvida innehavare av planer verkligen inte kände till marknadsrörande information när de prearrangerade affärer under planen. Till exempel i juni 2009 var SEC anklagade den tidigare vd för Countrywide Financial, Angelo Mozilo, med insiderhandel SEC hävdade att han inrättat fyra executive stock-planer för himel f i oktober, november och december 2006 medan han var medveten om materiell, icke-offentlig information om landsomfattande s ökande kreditrisk och den förväntade dåliga utvecklingen av lån som genererades på land. Han senare utnyttjade optioner och sålde bolagets aktier enligt dessa skriftliga handelsplaner Så småningom, i oktober 2010, gick Mozilo med på att betala den största SEC-bötesbeloppet av en offentlig företagsledare tillsammans med 45 miljoner disgorgement av dåliga vinster för att lösa upplysningsbrottet och insiderhandelskostnaderna. Enligt två artiklar publicerad av The Wall Street Journal i slutet av 2012 Executives Good Luck i Trading Own Stock den 27 november och handelsplaner under brand den 13 december kan SEC skärpa reglerna på regel 10b5-1. Författarna till dessa artiklar väger exempel och data som Ställa frågor om tidpunkten för handeln av vissa chefer. Vad är regeln 10b5-1.Rule 10b5-1 är upprättad av Securities Exchange Commission SEC för att tillåta insiders av pu Blicly traded corporations att upprätta en handelsplan för att sälja aktier som de äger regel 10b5-1 tillåter stora innehavare att sälja ett förutbestämt antal aktier på en bestämd tid Många företagsledare använder 10b5-1 planer på att undvika anklagelser om insiderhandel. 10b5-1.Rule 10b5-1 tillåter insiders att kunna göra förutbestämda affärer under följa insiderhandel lagar samt undvika anklagelser av dessa också Det finns en allmän översikt och fastställt planerade riktlinjer för att skapa en lämplig 10b5-1 plan. Det Det är inte ovanligt att se en större innehavare sälja några av sina aktier med jämna mellanrum. Exempelvis kan en direktör för XYZ Corporation välja att sälja 5.000 aktier av aktier den andra onsdagen i varje månad. För att undvika konflikt måste 10b5-1-planer upprättas När individen är omedveten om all materiell icke-offentlig information. Överblick över en 10b5-1 Plan. Under regel 10b5-1, styrelseledamöter och andra större insiders i företaget stora aktieägare, tjänstemän och andra s som kan få tillgång till materiell icke-offentlig information MNPI kan upprätta en skriftlig plan som beskriver när de kommer att kunna köpa eller sälja aktier på en förutbestämd tid på en schemalagd basis. Det är upprättat så att insiders har förmåga att köpa eller sälja aktier när de inte befinner sig i närheten av MNPI. Detta gör det också möjligt för företagen att utnyttja 10b5-1-planer i stora aktieköp. För insidan att ingå i denna plan får han inte ha tillgång till MNPI när det gäller någonting om Företaget samt företagets värdepapper Planen måste följa tre separata kriterier för att vara giltig.1 Pris och belopp måste anges. Det kan innehålla ett fastställt pris och vissa datum för försäljningen eller inköpen måste noteras.2 Metrics bakom metoden för Köp eller försäljningsmetod måste vara kvalificerad, bestämma matematiken bakom bestämning av pris och datum.3 Planen måste göra det möjligt för mäklaren att bestämma när man ska göra försäljningen eller köpet så länge mäklaren gör det med Varje MNPI sammanfaller med insiderhandel laws. It rekommenderas att företag tillåter en verkställande att antingen ändra eller anta en 10b5-1 plan när cheferna får handla värdepapper i takt med sin insiderhandel politik regel 10b5-1 stannar någon insiders från att ändra eller anta en plan om de är i besittning av MNPI. Det finns inget i SEC-lagarna som gör det nödvändigt att avslöja användningen av regel 10b5-1 till allmänheten, men det betyder inte att företag ska släppa informationen hur som helst Meddelanden om utnyttjande av regel 10b5-1 är till hjälp för att avvärja PR-problem och hjälper investerare att förstå logistiken bakom vissa insiderhandelar. Rulla 10b5-1 Trading Plan. This Trading Plan Handelsplanen ingås den 9 mars 2011 Säljare s Antagningsdatum mellan Harry O Nicodemus IV Säljare och UBS Financial Services Inc UBSFS för att sälja aktier av stamaktier Lager av Omega Protein Corporation Utgivare OME Ticker inklusive Lager som Säljaren har rätt att förvärva aktieoptioner som förvärvats av Säljaren enligt Emittentens personaluppköpsplan, ESPP Stock Stock som förvärvas vid upptagande av utestående tecknade aktier utmärkelser från Emittent RSUs RSAs och, Stock förvärvas vid upptagande av utestående prestationsaktier från utgivare PSA som är noterade i utställning A i enlighet med regel 10b5-1 c 1 i värdepappersbörslagen från 1934, med ändrad aktielagen. Säljaren och UBSFS är överens om följande.1 Specifik plan Av försäljningen UBSFS, som agerar som agent, samtycker till att genomföra försäljning av aktier på Säljarens räkning i enlighet med de särskilda instruktionerna i Exhibit A, handelsinstruktionerna. UBSFSs skyldigheter enligt denna handelsplan kommer inte att träda i kraft förrän UBSFS godkänner och accepterar denna Trading Plan.2 Avgifter Provisioner Säljaren ska betala UBSFS 0 10 per aktie av aktier sålda med sådana belopp som UBSFS skall dra av från försäljningsintäkterna enligt detta Handelsplan. Säljarens representationer och garantier Säljaren representerar och garanterar det. en säljare är inte medveten om någon väsentlig icke-offentlig information om emittent eller värdepapper i emittenten. b Säljaren går in i denna handelsplan i god tro och inte som en del av en plan eller ett system för att undvika förbuden i regel 10b5-1. C Säljaren har meddelat Utgivare av denna Handelsplan och har inlämnat Emittent med en kopia, och Säljaren har beslutat att denna Handelsplan överensstämmer med Emittentens insiderhandel. d Säljaren har informerat UBSFS om eventuella avtal som Säljaren för närvarande är part i eller inom de senaste 60 dagarna har varit med i, med en annan mäklare, återförsäljare eller finansinstitut var och en en finansiell institution ingicks i syfte att upprätta en handelsplan som överensstämmer med regel 10b5-1. e Säljaren är inte föremål för någon laglig, reglerande eller kontraktsmässig begränsning eller ett företag som skulle förhindra att UBSFS genomför försäljning enligt denna handelsplan. F den aktie som ska säljas enligt denna handelsplan ägs fri och klar av säljaren och är inte föremål för några pensioner, säkerhetsintressen eller andra belopp eller begränsningar av dispositioner, med undantag för de som föreskrivs i regel 144 eller artikel 145, om tillämpligt. g Säljaren har haft möjlighet att samråda med säljare s egna rådgivare om de juridiska, skattemässiga, finansiella och andra aspekterna av denna handelsplan, inklusive denna handelsplan s överensstämmelse med regel 10b5-1 och tillämplig statslag Säljaren har inte mottagit eller åberopat Om eventuella representationer från UBSFS avseende denna handelsplan s överensstämmelse med regel 10b5-1.Agreements av säljaren Säljaren bekräftar och godkänner följande bestämmelser. ett mäklarekonto Säljaren ska öppna ett enda UBSFS-mäklarekonto i namn och till förmån för säljaren av Plankontot innan godkännande och godkännande av denna handelsplan av UBSFS 10b5-1-gruppen. B Leverans av lager Säljaren ska leverera alla aktier i aktier som ska säljas enligt denna handelsplan i plankontot innan försäljningen påbörjas i enlighet med denna handelsplan. Detta utesluter alla Options, PSAs, RSAs, RSUs eller ESPP-aktier som ska vara säljs enligt planen som anges i utställning A Om försäljningsbeloppet betecknas som ett aggregerat dollarbelopp, samtycker Säljaren till att leverera aktier av aktier i ett belopp som ska överenskommas av Säljare och UBSFS som tillräcklig för att genomföra försäljning som förväntas enligt denna handelsplan och Efter anmälan från UBSFS att antalet aktier i Stock i Plankontot är mindre än antalet aktier som UBSFS uppskattar kvarstår att säljas enligt denna Handelsplan, accepterar Säljaren att omedelbart leverera till Plankontot antalet aktier i Stock som anges av UBSFS som nödvändigt för att eliminera denna brist. c Säkringstransaktioner Medan denna handelsplan är i kraft ska säljaren följa förbudet i regel 10b5-1 c 1 i C mot att ingå eller ändra en motsvarande eller säkringstransaktion eller position i förhållande till Aktien. d Meddelande till UBS Financial Services Inc Säljaren ska underrätta UBSFS om att säga upp eller avbryta försäljningen, så snart som möjligt, så snart som möjligt vid eventuella händelser som avses i punkt 7 a eller b eller stycke 8 c. E Kommunikation Säljaren ska inte, direkt eller indirekt, meddela all väsentlig icke-offentlig information om Stock eller Emittent till någon anställd i UBSFS 10b5-1-koncernen eller någon UBSFS finansiell rådgivare. F Överensstämmelse med gällande lagar och obligatoriska utbyteslagen. Säljaren ska överensstämma med alla tillämpliga lagar, regler och föreskrifter och Säljaren ska göra alla ansökningar som krävs enligt Exchange Acts §§ 13 och 16 i god tid. G Ingen påverkan Säljaren har inte, och får inte försöka utöva, något inflytande över hur, när eller huruvida det ska verkställas av aktier enligt denna handelsplan. h Lager ej marginellt Lageret är inte marginellt och får inte användas av Säljaren som säkerhet för något ändamål. I Exekvering, Genomsnittlig Prissättning och Pro Rata Allokering av Försäljning UBSFS kan sälja aktier på någon nationell värdepappersbörs, på diskoteksmarknaden, på ett automatiserat handelssystem eller på annat sätt UBSFS eller ett av dess dotterbolag får göra en marknad på Stock och kan fungera som huvudansvarig när det gäller att genomföra försäljningen enligt handelsplanen i den utsträckning som UBSFS administrerar andra handelsplaner relaterade till emittentens värdepapper, kan UBSFS samla order för säljare med order enligt andra säljarehandelsplaner för utförande i ett block och fördela varje utförande på I proportion till varje säljare Vid partiell utförande av blockorder ska UBSFS fördela intäkterna från alla aktier som faktiskt sålts på en viss dag enligt alla regel 10b5-1 handelsplaner avseende Emittentens värdepapper som UBSFS förvaltar pro rata I förhållande till x antalet aktier som ska säljas enligt orderhandledningen för varje handelsplan till y det totala antal aktier som ska säljas under alla handelsplaner h Av samma typ av orderinstruktioner. j Exklusivitet Till dess att denna Handelsplan har upphört, ska Säljaren inte ingå något avtal med, ge några instruktioner eller anta en plan för handel med en annan finansiell institution med avseende på köp eller försäljning av aktierna eller de alternativ som hänvisas till i Utställning A i planen i syfte att upprätta en handelsplan som överensstämmer med regel 10b5-1. K Bekräftelse om hjälp från skyldighet till verkan Försäljning UBSFS ska befrias från sin skyldighet att sälja Lagret enligt vad som annars krävs enligt punkt 1 ovan när som helst när. jag UBSFS har bestämt att A det är förbjudet att göra det genom en laglig, avtalsenlig eller lagstadgad begränsning som är tillämplig på den eller dess dotterbolag eller till Säljare eller Säljarens affiliates eller B en väsentlig negativ förändring på finansmarknaderna i marknadsaktiviteten i Lager eller i UBSFS eller ett av dess dotterbolags interna system har det uppstått ett utbrott eller eskalering av fientligheter eller annan kris eller olycka i varje enskilt fall, vars verkan är att den, enligt UBSFS enda dom, inte är genomförbar för UBSFS att sälja aktier eller C en handelsupphängning i förhållande till Värdepappers - och Börskommissionens aktie eller den primära börsen eller en avnotering av aktien eller ett banksemoratorium har uppstått om UBSFS inte kan genomföra försäljning av någon av dessa skäl, UBSFS ska genomföra sådana försäljningar så snabbt som praktiskt efter upphörande eller upphörande av sådan orsak, med förbehåll för de begränsningar som anges i punkt 1 i utställning A. ii Denna handelsplan är uppskjuten i en överensstämmer med punkt 7 nedan. Iii Denna handelsplan avslutas i enlighet med punkt 8 nedan.5 Regel 144 och Regel 145 När det gäller försäljning av aktier som omfattas av regel 144 eller regel 145 är Säljaren och UBSFS överens om att följa följande bestämmelser. en överenskommelse från säljaren angående regel 144 och regel 145. jag säljaren går med på att inte ta och samtycker till att orsaka någon person eller enhet med vilken säljaren skulle behöva samla försäljningen av lager enligt regel 144a 2 eller att inte ta någon åtgärder som skulle leda till att försäljningen härmed inte uppfyller alla tillämpliga krav i regel 144 eller artikel 145. ii Säljaren samtycker till att slutföra, genomföra och leverera till UBSFS Forms 144 för försäljning som ska ske under handelsplanen vid sådana tidpunkter och i sådana siffror som UBSFS ska begära säljaren härmed bevilja UBSFS en fullmakt för att slutföra och arkivera på Säljarens vägnar alla erforderliga formulär 144 Anmärkningsdelen av varje formulär 144 som lämnas in ska innehålla ett uttalande om att de aktier som omfattas av formuläret 144 säljs i enlighet med Till en regel 10b5-1 handelsplan som är daterad från och med datumet, och representationen om säljarens kunskap om materiell icke-offentlig information talar från det planerade adoptionsdatumet. iii Säljaren godkänner att slutföra, genomföra och leverera till UBSFS Rule 144 Säljare s Representation Letters i den form som bifogas som Exhibition C för försäljning som ska ske under Handelsplanen vid sådana tidpunkter och i sådana siffror som UBSFS ska begära. Iv Säljaren godkänner att meddela 10b5-1 UBSFS-gruppen omedelbart om det föreligger någon förändring i säljarens anställning, associerad eller icke-ansluten status. b Avtal från UBSFS Beträffande regel 144 och regel 145. Jag samtycker till att UBSFS utför all försäljning i enlighet med handelsplanen i enlighet med försäljningskravet enligt regel 144. UBSFS ska inte påverka någon försäljning som den vet skulle överstiga det då tillämpliga volymen begränsning enligt regel 144. ii UBSFS samtycker till att lämna in sådana formulär 144 som säljaren tillhandahållit enligt punkt 5a ii på Säljarens vägnar enligt vad som krävs enligt gällande lag. iii UBSFS instämmer i att lämna in sådan regel 144 Säljarens s Representationsbrev som Säljaren tillhandahållit i enlighet med punkt 5a iii på Säljarens räkning, vilket krävs av Emittentens överföringsagent. 6 Alternativ Om säljaren och UBSFS godkänner bestämmelserna om utövandet av Options som finns i utställning A. en säljare s representationer och garantier. Jag Säljare representerar och garanterar att de Optioner som är upptagna i Exhibit A hålls fria och klara utan inskränkningar, säkerhetsintressen eller andra belopp eller begränsningar för utövandet av den del som är belägen därav, med undantag för kravet på att Säljaren följer övningsbestämmelserna för sådana Optioner och . ii Aktierna i aktier som förvärvats genom utnyttjande av Optionerna skall hållas fria och klara av säljaren utan inskränkningar, säkerhetsintressen eller andra belopp eller dispositionsbegränsningar. Jag godkänner säljaren att slutföra, genomföra och leverera till UBSFS-aktieoptionsutlämningsmeddelanden i formuläret som tillhandahålls av Emittent för utövandet av Optioner enligt Handelsplanen vid sådana tidpunkter och i sådana siffror som UBSFS ska begära säljaren tillåter härmed UBSFS att leverera Sådana aktieoptionsutlämningsmeddelanden till utgivare på säljaren för att uppnå sådana övningar och avveckla försäljningen av aktier som ligger till grund för sådana Options enligt Handelsplanen Säljaren åtar sig att vidta lämpliga arrangemang för att säkerställa att lager som erhållits vid utövandet av Options ska levereras till Plankontot omedelbart efter Emittentens mottagande av den tillämpliga optionsoptionsutbildningsformuläret. ii UBSFS ska befrias från sin skyldighet att utnyttja Options och sälja aktier som annars krävs när Säljaren har underlåtit att leverera Options Options Exercise Notices eller underliggande aktier. I UBSFS ska utöva ett tillräckligt antal Optioner för att genomföra sådan försäljning på det sätt som anges i Exhibit A. ii UBSFS ska i samband med utövandet av Options, utfärda utövningspriset tillsammans med sådana belopp som kan vara nödvändiga för att tillgodose innehav Förpliktelser Dessa belopp ska dras av från försäljningsavkastningen av aktien tillsammans med sena avgifter, om tillämpligt. iii UBSFS ska under inga omständigheter utöva något alternativ om kostnaden för optionsoptionen plus avgifter och provisioner vid tidpunkten för övningen är lika med eller större än aktiens marknadsvärde.7 Suspensionsförsäljningen enligt denna handelsplan ska avbrytas som följer. en omedelbart efter det datum då UBSFS mottar meddelande från säljaren eller emittenten om lagliga, avtalsenliga eller reglerande restriktioner som är tillämpliga på säljare eller säljare s-affiliates som skulle förhindra att UBSFS säljer aktier enligt denna handelsplan innebär ett sådant meddelande endast om att det finns en begränsning som är tillämplig på Säljare utan att ange skälen till begränsningen, inklusive en begränsning baserad på säljarens medvetenhet om materiell icke-offentlig information i samband med ett anbudsförfarande för emittentens värdepapperstransaktioner på grundval av vilken regel 14e-3 i utbyteslagen skulle kunna brytas säljaren eller Emittenten ska skriftligen underrätta UBSFS om sin avsikt och ange startdatum och slutdatum, i den utsträckning det är känt, om uppskov eller tillfällig återkallande period Meddelandet ska lämnas senast två två arbetsdagar före början eller slutet av upphävningsdatumet. B I händelse av ett kvalificerat värdepapperbjudande, direkt efter det att UBSFS mottar meddelande från Emittent eller Säljaren av Suspensionsdatum tills UBSFS mottar meddelande från Emittent eller Säljare av Återupptagningsdatum, föreskrev dock att jag Säljare intygar att säljaren inte har någon kontroll över uppskjutningsdagen eller återupptagningsdatumet, och ii om säljaren inte kan göra en sådan certifiering ska denna paragraf resultera i uppsägning av handelsplanen snarare än upphävande. kvalificering värdepapper erbjudande innebär varje erbjudande av värdepapper emittent för kontant där ledande försäkringsgivare, ledningsansvarig, första köpare, placeringsagent eller annan enhet som utför en liknande funktion var och en, en försäkringsgivare kräver att säljaren kommer överens om att begränsa säljarens förmåga att påverka försäljningen enligt denna handelsplan. uppskovsdag betyder det datum då en preliminär Prospekt, erbjudande memorandum, erbjudande cirkulär eller annat upplysningsdokument var är ett preliminärt anbudsdokument först som används för att marknadsföra värdepapper i Emittentens utgivare, eller om ett preliminärt anbudsdokument inte används, det datum då försäkringsavtalet, inköpsavtalet, placeringsagentavtalet eller liknande avtal ingås, undertecknas avtalet av försäkringsgivaren och emittenten . Återtagningsdatum betyder dagen omedelbart efter utgången av den tidsperiod under vilken Säljaren var begränsad från att genomföra Försäljning enligt denna handelsplan i enlighet med avtalet om försäkringsavtal. c Om UBSFS 10b5-1-koncernen blir medveten om materiell icke-offentlig information om Emittent eller Aktien, kan UBSFS vara skyldig enligt gällande lag eller, efter eget gottfinnande, finner det lämpligt att avbryta försäljningen enligt denna handelsplan i sådana fall ska UBSFS omedelbart underrätta Säljaren om uppskov med försäljningen enligt denna handelsplan.8 Avslutande Denna handelsplan kommer att upphöra så tidigt som möjligt enligt följande. a vid slutet av handeln den 8 mars 2012. b omedelbart efter det datum då UBSFS mottar meddelande från säljaren om uppsägningen av denna handelsplan, i så fall accepterar Säljaren omedelbart att meddela Emittent om en sådan uppsägning. c om UBSFS rimliga beslut, eller omedelbart efter säljarens rimliga beslut och meddela UBSFS, att denna handelsplan inte överensstämmer med regel 10b5-1. D omedelbart efter det att UBSFS meddelades om säljarens död. e omedelbart i händelse av att Säljaren underlåter att leverera något lager enligt punkt 4 b eller inte uppfyller leveranskraven i förhållande till alternativ som anges i Exhibit D eller. f det datum då det sammanlagda antalet aktier i aktier som säljs enligt denna handelsplan når 74 200 aktier.9 Sekretess UBS Financials Services, Inc kommer att behålla sekretessen för denna Plan och kommer inte att avslöja de särskilda villkoren i denna Plan till någon person eller enhet , förutom jag till de personer som rimligen behöver känna till informationen i genomförandet och administrationen av handelsplanen ii för att svara på eventuella frågor från säkerhets - och utbyteskommissionen, FINRA, NYSE eller någon annan självreglerande organisation, , Eller någon annan statlig myndighet angående handelsplanen. iii till någon annan person eller enhet i den utsträckning sådan upplysning krävs enligt lag eller av en dom som utfärdats av en domstol med behörig jurisdiktion.10 Skadespliktighetsbegränsning. Jag accepterar säljaren att hålla UBSFS och dess ledamöter, tjänstemän, anställda och dotterbolag skadelidande från och mot alla anspråk, förluster, skador och skulder, inklusive, utan begränsning, några lagliga eller andra kostnader som rimligen uppstår i samband med att försvara eller utreda sådana åtgärder eller hävdar kollektivt förluster som härrör från eller hänför sig till en UBSFS s åtgärder som vidtagits eller inte har tagits i överensstämmelse med denna handelsplan, B eventuellt brott mot säljaren av denna handelsplan, inklusive säljarens garantier och garantier enligt C, eller Gällande lagar eller förordningar Denna ersättning ska överleva uppsägning av denna handelsplan. ii UBSFS samtycker till att ersätta och hålla skadelös Säljare från och mot alla förluster som uppstår på grund av eller hänförlig till UBSFS grov oaktsamhet eller uppsåtlig försummelse i samband med denna handelsplan. b Ansvarsbegränsning. I Utan hinder av någon annan bestämmelse i detta, ska UBSFS inte vara skyldig Säljaren, och Säljaren är inte skyldig till UBSFS för särskilda, indirekta, straffbara, exemplifierande eller följdskador eller tillfälliga förluster eller skador av något slag, även om det rekommenderas möjligheten till sådana förluster eller skador eller om sådana förluster eller skador kunde ha varit rimligen förutsedda eller B något misslyckande med att utföra eller upphöra med prestanda eller eventuella förseningar i prestanda som härrör från en orsak eller omständighet som ligger utanför dess rimliga kontroll, inklusive men inte begränsat till, misslyckande av elektronisk eller mekanisk utrustning, strejk, misslyckande av vanliga bärare eller nytta system, svårt väder, marknadsstörningar eller andra orsaker allmänt kända som Guds handlingar. ii Utan hinder av någon annan bestämmelse i detta, ska UBSFS inte vara skyldig Säljaren av A utövandet av skönsmässig befogenhet eller diskretionskontroll enligt denna Handelsplan, om någon, eller B någon brist på att göra en försäljning enligt punkt 1, med undantag för brister försäljning till följd av grov oaktsamhet eller försumlig oegentlighet i UBSFS.11 Överenskommelse om skiljedom Varje tvist mellan Säljaren och UBSFS som härrör från, i samband med eller i samband med denna handelsplan eller någon transaktion som hänför sig till denna handelsplan, skall endast bestämmas av Skiljeförfarande enligt vad som anges i UBSFS-mäklareavtalet enligt punkt 4 a. a Alla meddelanden till UBSFS enligt denna handelsplan ska lämnas skriftligen till 10b5-1-gruppen UBSFS via fax till faxnummer. B Alla meddelanden till säljaren enligt denna handelsplan ska lämnas via post till adressen nedan. c UBSFS kommer att anmäla all försäljning av aktier och utnyttjande av Options enligt denna Handelsplan till Säljare och Utgivare via e-post på adresserna nedan kl 18.00 ET på genomförandedagen på bästa sätt med en slutrapport kl 12.00 ET den följande arbetsdagen Säljaren och Emittenten är överens om att meddela UBSFS skriftligen om eventuella ändringar av kontaktinformationen som lämnats. 13 Ändringar och modifikationer Denna handelsplan och utställningarna kan ändras av Säljaren endast efter skriftligt samtycke från UBSFS Och mottagande av UBSFS av följande handlingar, daterade från och med datumet för sådan ändring. ett certifikat som undertecknats av Säljaren och intygar att Säljarens försäkran och garantier som ingår i denna handelsplan är giltiga vid och från dagen för sådant intyg som gjorts vid och från och med det datumet och. b Ett emittentcertifikat som utfärdats av Emittent i huvudsak i form av Exhibit B.14. Inkonsekvens med lag Om någon bestämmelse i denna Handelsplan är eller blir oförenlig med gällande nuvarande eller framtida lagar eller regler, kommer denna bestämmelse att anses vara modifierad eller, om nödvändigt upphävs för att överensstämma med relevant lag, regel eller förordning Alla övriga bestämmelser i denna handelsplan kommer att fortsätta och förbli i full kraft och effekt.15 Lagstiftning Denna handelsplan ska regleras av och tolkas i enlighet med interna lagar i staten New York.16 Hela avtalet Denna handelsplan, inklusive utställningar och det avtal om mäklarkontot som avses i punkt 4 ovan, utgör hela avtalet mellan parterna i förhållande till denna handelsplan och ersätter eventuella tidigare avtal eller förståelser med avseende på denna handelsplan.17 Motparter Denna handelsplan kan undertecknas i ett antal motparter, vilka var och en ska vara en orientering ginal, med samma effekt som om underskrifterna till detta var på samma instrument, dock att jag Säljarens Antagningsdatum är samma datum som Säljaren undertecknade denna Handelsplan och dess Utställningar. ii Handelsplanens Effektdatum kan inte vara Tidigare än två veckor efter Säljarens Antagningsdatum, iii Utgivarens Certifikatdatum, enligt definitionen i Exhibit B, får inte vara tidigare än Säljarens Antagningsdatum, och IV UBSFS godkänner inte och accepterar denna Handelsplan på något datum som Är före Säljarens Antagningsdatum eller Emittentens Certifikatdatum. NOTERA DETTA AVTAL INNEHÅLLER EN PREDISPUT ARBITRATIONKLUSION I PUNKT 11. FÖR BEKRÄFTELSE TILLDAGEN har undertecknade undertecknat denna Handelsplan från och med det datum som anges nedan. HARRY O NICODEMUS IV. Namn Harry O Nicodemus IV 9 mars 2011.NOTICE Signaturdatumet ovan måste vara detsamma som Säljarens Antagningsdatum enligt definitionen i öppningsdelen av denna Handelsplan. ACCEPTED BY UBS FINANCIAL SERVICES INC. Name Igor S Hteyn Datum Titel Verkställande Direktör. Name Christopher DeLuca Datum Titel Direktör.